北京合众天创机电设备有限公司倨傲啊，东谈主工智能又要爆发了

起原：微信公众号“兵哥事务所”北京合众天创机电设备有限公司即就是股王，亦然要肃穆时运的。 A股股王当然是茅台，公司发布中报功绩，公司2025H1已毕营收893.89亿元/+9.10%，归母净利454.03亿元/+8.89%，低于10%，唯有个位数增长。 2025Q2已毕营收387.88亿元/+7.28%，归母净利185.55亿元/+5.25%，二季度净利润增速结安逸实下了一个台阶。港股股王腾讯则结安逸实给世界一个惊喜，二季度贸易收入同比增长15%，联想盈利同比增长18%，是茅台的三倍。在

北京合众天创机电设备有限公司倨傲啊，东谈主工智能又要爆发了

　　起原：微信公众号“兵哥事务所”北京合众天创机电设备有限公司

　　即就是股王，亦然要肃穆时运的。

　　A股股王当然是茅台，公司发布中报功绩，公司2025H1已毕营收893.89亿元/+9.10%，归母净利454.03亿元/+8.89%，低于10%，唯有个位数增长。

　　2025Q2已毕营收387.88亿元/+7.28%，归母净利185.55亿元/+5.25%，二季度净利润增速结安逸实下了一个台阶。

　　港股股王腾讯则结安逸实给世界一个惊喜，二季度贸易收入同比增长15%，联想盈利同比增长18%，是茅台的三倍。

　　在功绩归因上，实诚的腾讯处分层给出了大大的四个字：东谈主工智能。

　　在大洋此岸，东谈主工智能一经成为撑握好意思股七朵金花的独一驱能源，而七朵金花又撑握起了纳斯达克100指数，纳斯达克100指数是好意思股握续高潮的根人性力量。

　　好意思东时辰7月30日好意思股盘后，微软公布扫尾当然年2026年6月30日的公司2025财年第四财季（第二季度）财务数据，第四财季营收764.4亿好意思元，同比增长18%，净利润达272亿好意思元，同比增长24%。

　　关于微软来说，2025财年Azure收入冲破750亿好意思元（同比增长34%），Q2单季增速达39%，创两年半新高。其中，AI就业收入同比增长157%，占云增长的主要部分。

　　进一步，AI擢升云平台粘性，带动企业客户升级至更高价位的云就业套餐（如Azure OpenAI就业）

　　META公布第二季度功绩，第二季度营收475.2亿好意思元，同比增长22%，净利润183.37亿好意思元，同比增长36%，联想利润204.4亿好意思元，同比增长38%。

　　AI初始的告白收入占比达98%（465亿好意思元，同比+21.5%），成为饱和增长引擎。

　　好意思国科技公司举座当先中国同业半年到一年，参谋好意思国科技公司的财报驱能源终点有价值。

　　两家公司均将AI视为计策中枢，成本开支同比增幅25%-30%，霸占基础门径与东谈主才高地，东谈主工智能从“成本中心”转向“利润引擎”。

　　因为我作念出两个判断：第一、关于腾讯来说，后半年功绩增速会高于上半年，AI的权重握续加多。第二、不单是是腾讯，其他中概股的中报功绩也会体现出AI深度初始功绩增长的迹象。

　　咱们现时投资科技，中枢就是围绕着“东谈主工智能”，在硬件方面我以为可以树立：科创50、芯片行业指数基金以及东谈主工智能主题指数基金。

　　东谈主工智能指数的遴荐，我在8月5日在《刺激！好意思联储要大范围降息了》一文中讲过，并推出一个组合“AI双子星”：创业板东谈主工智能ETF（159363）和科创东谈主工智能ETF（589520），扫尾8月14日折柳涨了6%、3.7%。

　　这两个基金若何遴荐？咱们先看下居品的特质：

　　创业板东谈主工智能ETF（159363）：前十大要素股权重高达53.83%，权重股深度绑定全球AI算力需求（如英伟达1.6T光模块升级），在国内算力基建加快的配景下很容易走出爆发性行情。

　　科创东谈主工智能ETF（589520）：这个指数有两大逻辑，中枢逻辑是半导体，寒武纪等国产GPU芯片企业占比高，受益国产替代政策，次要逻辑是AI办公（金山办公）、智能结尾（石头科技）等场景落地，遮掩的产业链比拟全面。

　　若是看好算力的阶段性高收益，可以磋议创业板东谈主工智能，若是关切芯片等中枢手艺自主可控的，可以磋议科创东谈主工智能指数，若无法判断短期商场走向，可同期树立创业板（算力）与科创板（芯片+诳骗）指数，漫步风险。

　　周四（8月14日）早上网文静传一个小作文：

　　把柄中国监管部门条目，购买英伟达H20芯片需向国度关连部门报备，并阐述采购根由。在国度约谈英伟达公司况兼对国内企业进行风险教导的情况下。国内企业不息采购异日承担的背负可能不是一般的民事、行政等方面的背负，严重的可能涉嫌刑事违纪。国内关连企业必须引起高度兴趣。

　　我用AI去判断一下是不是果真，多样信源显现，监管部门已向企业发出见告，不饱读吹在政府或国度安全关连面貌中使用H20芯片，尤其是国有企业。中国工信部等部门已明确条目阿里巴巴、字节卓著等企业证明采购H20芯片的方正性，并倾向于股东国产替代决策。

　　在《汇注安全法》《数据安全法》等章程的震慑下，国内企业应该莫得再去主动触碰红线了，国产芯片的握续政策呵护，资金支握，东谈主才饱读吹，背后就是中国硬科技的发展，就是东谈主工智能大爆发的坚握基础。

　　咱们中国错过了第一次蒸汽机翻新，错过了第二次内燃机翻新，错过了第三次信息手艺翻新，这第四次的东谈主工智能手艺翻新，毫不成在错过！

　　刚烈投资东谈主工智能，拥抱异日，赢在当下！

　　风险教导：任安在本文出现的信息（包括但不限于个股、驳倒、展望、图表、标的、表面、任何式样的表述等）均只当作参考，投资东谈主须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何不雅点、分析及展望不组成对阅读者任何式样的投资提议，亦不合因使用本文本色所激发的胜仗或转折亏损负任何背负。基金投资有风险，基金投资须严慎。

MACD金叉信号酿成，这些股涨势可以！